Uso De Opciones Para Negociar Ganancias

Cómo utilizar las opciones para hacer predicciones de las ganancias El físico famoso Niels Bohr dijo una vez que la predicción es muy difícil, especialmente sobre el futuro. Si bien es cierto para muchos aspectos de la mecánica cuántica, los comerciantes y los inversores tienen varias herramientas para ayudar a hacer predicciones precisas en los mercados financieros. A menudo, estas herramientas son instrumentos financieros derivados que pueden ayudar a proporcionar una imagen agregada del sentimiento futuro del mercado - herramientas como opciones. TUTORIAL: Opciones básicas Estas predicciones pueden ser particularmente útiles para los comerciantes activos durante la temporada de ganancias cuando los precios de las acciones son más volátiles. Durante estos tiempos, muchos comerciantes e inversionistas usan opciones para colocar apuestas alcistas que empujan sus posiciones o protegen sus posiciones existentes contra potenciales desventajas. En este artículo, bien mirar un proceso simple de tres pasos para hacer predicciones eficaces de las ganancias usando opciones. Paso 1: Analizar la Cadena para las Oportunidades El primer paso para analizar las opciones para hacer predicciones de ganancias es identificar la actividad inusual y validarla usando datos de interés abierto y volumen promedio. El objetivo de este paso es encontrar algunas opciones específicas que pueden estar diciendo para el futuro y crear una lista inicial de objetivos para un análisis posterior. Encontrar estas opciones de destino es un proceso de dos pasos: 1. Busque el Inusual: busque opciones de llamada o de venta con un volumen actual que exceda el volumen de transacción diario promedio. Particularmente en meses de corto plazo. 2. Compare el Interés Abierto - Asegúrese de que el volumen actual excede los días de interés abierto antes, lo que indica que la actividad actual representa nuevas posiciones. En la práctica: Baidu Si visitamos la página de análisis de opciones de Yahoo Finance para Baidu ADR (Nasdaq: BIDU), podemos encontrar una cadena de opciones como esta: Figura 1: Una página de análisis de opciones para Baidu (BIDU). Fuente: Creado con la Herramienta de Opciones de Finanzas de Yahoo Tenga en cuenta que las opciones de compra de cerca de mes destacadas se están negociando con volúmenes significativamente más altos que su interés abierto, lo que sugiere que las opciones están siendo acumuladas por comerciantes y / o inversionistas. Podemos también mirar el volumen de días actuales y compararlo con el volumen diario promedio para sacar conclusiones similares, pero el interés abierto es generalmente considerado como el más importante de observar. Paso 2: Determine la Magnitud con Straddles El segundo paso en el análisis de opciones para hacer predicciones de ganancias es determinar la magnitud del movimiento anticipado. Dado que la mayoría de las opciones se aprecian en valor cuando aumenta la volatilidad, la volatilidad implícita puede decirnos cuando el mercado está anticipando un gran movimiento hacia arriba o hacia abajo. Por suerte, los caballos están diseñados para aprovechar la volatilidad implícita, por lo que podemos usarlos para calcular una magnitud exacta. (Para obtener más información sobre la volatilidad, consulte Volatilidad de las opciones: ¿por qué es importante?) Las Straddles representan una estrategia de opciones que implica comprar opciones de compra y venta con el mismo precio de ejercicio y la misma fecha de vencimiento. Al comprar un "straddle" a la altura del dinero, los operadores de opciones se están posicionando para beneficiarse de un aumento de la volatilidad implícita. Por lo tanto, al mirar el precio de la inversión en el dinero puede decirnos la magnitud de esta volatilidad implícita. En la práctica: Google Si compramos una opción de compra de Google a un precio de 1.200 dólares por contrato y una opción de venta de GOOG a precio de 1.670 por contrato, el costo de la opción de compra a la vista Straddle será 2,860 más cualquier comisión pagada. Con las acciones subyacentes de GOOGs negociando a 575.50 por acción, esto significa que podemos esperar un movimiento de aproximadamente 5 o 2.860 / (575.50 x 100). El straddle at-the-money para GOOG se verá de la siguiente manera: Figura 2: Un straddle al alcance del dinero para Google. Fuente: Creado con OptionsOracle by Samoa Sky Paso 3: Decidir sobre la cobertura o el apalancamiento El tercer y último paso en el análisis de opciones para hacer predicciones de ganancias es determinar la dirección del movimiento. Si bien sólo tenemos acceso al volumen de operaciones, podemos usar los precios de oferta y de venta y los datos comerciales para hacer suposiciones bastante precisas. En pocas palabras, las operaciones que golpean el precio de la oferta son las transacciones de venta probable, mientras que los que golpean el precio de venta son las transacciones de compra probable. Los comerciantes y los inversores también pueden mirar la cadena de opciones para los diversos tipos de estrategias de opciones que tienen más probabilidades de ocurrir alrededor de la temporada de ganancias. Por ejemplo, los volúmenes similares en las opciones de compra y venta en el mismo precio y las fechas de vencimiento pueden indicar una apuesta en straddle sobre la volatilidad, mientras que las opciones de compra que se venden podrían indicar a los inversores a largo plazo cubrir sus posiciones vendiendo llamadas un indicador bajista. Los comerciantes y los inversionistas pueden encontrar esta información mirando las transacciones en tiempo real a través de sus plataformas de corretaje o usando uno de muchos Web site que proporcionan información en tiempo real que negocia - o simplemente usando datos retrasados ​​de Web site como Investopedia o Yahoo Finance. Al utilizar datos de opciones para predecir las ganancias, los movimientos pueden ser parte del arte y de la ciencia, muchos expertos financieros encuentran que es invaluable cuando se predice no sólo movimientos de ganancias, sino también fusiones y adquisiciones y otros movimientos de precios anticipados. Usando este simple proceso de tres pasos, puede hacer sus propias predicciones de ganancias usando los datos de opciones: 1. Identifique transacciones de opciones inusuales y valídelas comparando el volumen de días actuales con el interés abierto y / o el volumen diario de operaciones. 2. Determine la magnitud del movimiento más alto calculando el costo de un straddle at-the-money, lo que proporciona una idea de volatilidad anticipada. 3. Descubra la dirección del comercio mirando los precios de oferta y de demanda, así como analizando la cadena de opciones en general para buscar los posibles tipos de operaciones que se están colocando. A medida que ponga esta técnica en uso, encontrará que el futuro se vuelve mucho más fácil de predecir. (Para la lectura adicional, también echa un vistazo a las estrategias de la opción para un mercado hacia abajo y el beneficio en cualquier cambio del precio con los Straddles largos.) Ganar los anuncios de las ganancias del comercio del dinero Si usted mira los medios de noticias financieros, Es como el gran juego del domingo que viene con horas, ya veces días, de interminables expertos que proporcionan sus predicciones de lo que los números se verán así, y otros expertos que proporcionan sus estrategias de cómo invertir o comerciar basado en las noticias. Algunos dirían que es la exageración de los medios de comunicación en su mejor momento y si usted mira la interminable ráfaga de gráficos y ganancias música central, es difícil de discutir. Pero para el inversionista individual, ¿hay dinero para hacerse en los anuncios de ganancias Como con la mayoría de los temas en Wall Street. Hay una avalancha de opiniones, y en última instancia, se reducirá a la elección individual, pero aquí están dos de esas opiniones para ayudarle a decidir por sí mismo. Porqué usted debe intentar Según CNBC, el porcentaje de las compañías de SampP 500 que batieron sus pronósticos de las ganancias en el primer trimestre de 2012 era sobre 70 y según el grupo de la inversión de Bespoke, el cambio medio de un día a estas acciones era 0.47. Tomando un riesgo para ganar sólo la mitad de un por ciento no puede parecer vale la pena el tiempo, sobre todo después de impuestos de ganancias de capital a corto plazo se restan, pero los inversores saben que el stock promedio no es el tipo de acciones theyre después. En cambio, theyre buscando una acción como Apple que subió 50 el día después de que informó ganancias blowout. Esto representó casi una ganancia de 9 del día anterior. Pero Apple no es la más impresionante 17 empresas vieron aumentos de más de 15 el día de negociación después de sus anuncios de ganancias. Empresas notables como Amazon aumentaron 15,77, Cirrus Logic subió 18,62 y Expedia subió 26,53. Si un comerciante podría bloquear un día de pago como Apple, o una de las 17 empresas que a veces agregó hasta 25 a su precio de las acciones, parece que las probabilidades estarían a favor del inversor, ya que siete de cada 10 acciones SampP Superar sus pronósticos de ganancias. Por qué no debes intentar La realidad es muy diferente. En primer lugar, para cada uno de esos grandes aumentos, hay acciones que sufren grandes pérdidas. Riverbed Technology sufrió una pérdida de 28,75 de su valor de mercado y Allscripts-Misys perdió más de 35 desde enero, pero incluso esas pérdidas catastróficas no son por qué muchos inversores optan por mantenerse alejados de los anuncios de ganancias. El hecho de que una empresa publica un anuncio de ganancias positivo no significa que sus acciones se elevarán. Cada comerciante puede contar historias de grandes pérdidas en la parte de atrás de lo que parecía ser un impresionante lanzamiento de ganancias. El otro problema es la imposibilidad de pronosticar el lanzamiento. Aparte de escuchar a la comunidad de analistas, no hay forma educada de pronosticar el informe o cómo reaccionarán los inversionistas. Los buenos comerciantes saben que el comercio es en gran medida sobre la gestión de riesgo y eso es difícil de hacer cuando el comercio alrededor de un evento. Estrategia Para aquellos que desean intercambiar avisos de ganancias, la mejor estrategia es no intentar convertirlo en un todo o nada. No busque la puntuación grande, pero en lugar de mirar para obtener un pedazo de las ganancias, de modo que si el comercio no va a su manera, youre también sólo incurrir en una parte de la pérdida. Por ejemplo, si youre que negocia la liberación con opciones, utilice una estrategia avanzada como una extensión, straddle o estrangula. En lugar de comprar sólo una llamada o poner un contrato. Para las acciones, utilice una estrategia de negociación de pares o de cobertura con una opción de venta. La línea inferior Muchos comerciantes creen que el comercio alrededor de los anuncios de las ganancias no proporciona una oferta atractiva del riesgo / de la recompensa. Con el fin de hacerlo más atractivo, las técnicas de negociación avanzada, a menudo fuera del nivel de habilidad del inversor inicial, tienen que ser empleados. Los comerciantes veteranos saben que tratar de establecer para el gran jackpot de un día rara vez funciona a su favor a largo plazo. Usando opciones para el comercio de ganancias de AAPL NUEVA YORK (Opciones Trading Signals) Notoriamente difícil debido a que requiere predicción precisa de la dirección del movimiento de precios. Las predicciones incorrectas pueden exponer al comerciante a una pérdida sustancial si se producen grandes movimientos inesperados contra su posición. Debido al riesgo asociado con estos eventos, muchos comerciantes usan opciones para definir su riesgo y proteger su capital comercial. Aquí les presento varios enfoques para el uso de opciones para capturar ganancias durante el ciclo de ganancias y para ayudar a presentar la lógica y llamar la atención sobre un posible gran peligro de usar estos vehículos en esta situación específica. Es esencial reconocer que a medida que se aproximan los anuncios de ganancias, existe un patrón consistente y predecible de aumento en la volatilidad implícita de las opciones. Esta volatilidad implícita jugo confiablemente colapsa hacia promedios históricos después de la liberación de ganancias y el movimiento resultante de los precios. Un ejemplo real de este fenómeno se puede ver en la cadena de opciones de Apple (AAPL), que informará ganancias martes por la tarde. Las cotizaciones de opciones actuales se muestran a continuación: Observe la volatilidad implícita etiquetada como MIV en la tabla anterior para la llamada de huelga 605. La volatilidad de la serie frontal, el contrato semanal, es de 59,6, mientras que la misma opción en la serie mensual de septiembre tiene una volatilidad de 28,3. Esta es una gran diferencia y tiene un gran impacto en el precio de las opciones. Si el semanario tuviera la misma volatilidad implícita que la opción de septiembre, tendría un precio de alrededor de 7,70 en lugar de su precio actual de 16,50. El valor de la volatilidad implícita en las opciones del mes anterior o de la semana anterior permite calcular el movimiento previsto del Subyacente, pero es silencioso en la dirección del movimiento. Una variedad de fórmulas para calcular la magnitud de este movimiento están disponibles, pero el más simple es quizás el promedio del precio de la serie delantera estrangula y straddle. En el caso de AAPL, el straddle tiene un precio de 33,80 y el primer estrangulamiento fuera del dinero tiene un precio de 28,95. Así que la opción de precios está prediciendo un movimiento de alrededor de 31,50. Este análisis no da ninguna información sobre la probabilidad de la dirección del movimiento.