Estrategias De Opciones Eurodollar

CHICAGO, 28 de marzo de 2006 / PRNewswire-FirstCall a través de COMTEX News Network / - CME, el mayor y más diverso mercado financiero del mundo, anunció hoy que las opciones de Eurodólar de CME Las estrategias ahora están disponibles para los usuarios del servicio BLOOMBERG TRADEBOOK (R), la agencia de corretaje electrónica líder mundial para futuros, acciones y opciones. BLOOMBERG TRADEBOOK crea una importante oportunidad de distribución para nosotros, ya que proporciona a los participantes del mercado en todo el mundo acceso a nuestro mercado de opciones electrónicas, dijo Robin Ross, Director General de CME Interest Rate Products. El mes pasado, CME lanzó varias mejoras tecnológicas que han mejorado la liquidez, la transparencia y el descubrimiento de precios para nuestros clientes. Estamos muy contentos de que los usuarios de Bloomberg puedan aprovechar la funcionalidad mejorada para intercambiar opciones de Eurodólar de CME. Estamos encantados de ofrecer la funcionalidad de estrategias de opciones de Eurodólar de CME disponible para los usuarios del servicio BLOOMBERG TRADEBOOK. La transparencia, la conectividad y las sofisticadas herramientas y estrategias de negociación son características importantes del servicio BLOOMBERG TRADEBOOK, dijo Kim Bang, Presidente y Director General de Bloomberg Tradebook L. L.C. Combinado con la sólida funcionalidad de noticias, datos y análisis del servicio BLOOMBERG PROFESSIONAL (R), BLOOMBERG TRADEBOOK ofrece a los operadores la ventaja sin precedentes de una plataforma de ejecución electrónica totalmente integrada. BLOOMBERG TRADEBOOK ofrece la misma confiabilidad, características de seguridad y servicio al cliente que son las características de Bloomberg. Las opciones sobre futuros de Eurodólares de CME son las opciones de tipo de interés más negociadas, cotizadas en bolsa del mundo. Son una herramienta de gestión de riesgos que brinda la oportunidad de limitar las pérdidas y mantener la posibilidad de beneficiarse de cambios favorables en los precios de futuros. La liquidez de las opciones permite a los participantes del mercado aprovechar sus opiniones sobre la orientación de las tasas de interés de los Estados Unidos. CME Globex (R), la principal plataforma de negociación electrónica de derivados, ofrece a los clientes precios indicativos en tiempo real en más de 100.000 contratos directos y complejas combinaciones de difusión. En 2005, un total de siete millones de opciones de Eurodólar CME se negociaron electrónicamente en comparación con dos millones de contratos en 2004, lo que representa una ganancia de 234 por ciento. Para los dos primeros meses de 2006, el volumen electrónico de opciones de CME Eurodollar subió a 1.918.178 opciones, un aumento de 383 por ciento entre enero y febrero de 2005. Acerca de Bloomberg Tradebook LLC y sus filiales BLOOMBERG TRADEBOOK (R) Al servicio de inversores institucionales, corredores y distribuidores en todo el mundo. Como filial al 100% de Bloomberg L. P. Bloomberg Tradebook ofrece una plataforma integrada que combina los datos, noticias y análisis del servicio BLOOMBERG PROFESSIONAL (R) con Bloomberg Tradebooks sofisticadas estrategias de negociación algorítmica y avanzadas herramientas de negociación. Para obtener más información, visite bloombergtradebook. Bloomberg L. P. es el principal proveedor mundial de datos, noticias y análisis. El servicio BLOOMBERG PROFESSIONAL (R) y los servicios de medios de Bloombergs proporcionan en tiempo real y archivado información financiera y de mercado, precios, comercio, noticias y herramientas de comunicación en un solo paquete integrado para corporaciones, organizaciones de noticias, profesionales financieros y legales y personas alrededor del mundo. mundo. Los servicios de medios de Bloomberg incluyen el servicio global BLOOMBERG NEWS (R) con más de 1.900 periodistas en 125 oficinas en todo el mundo. BLOOMBERG TELEVISION (R), la red comercial y financiera de 24 horas producida y distribuida en todo el mundo en diez canales separados en siete idiomas y BLOOMBERG RADIO (SM), que proporciona noticias actualizadas sobre la radio satelital XM, Sirius y WorldSpace en todo el mundo y sobre WBBR 1130AM en Nueva York. Además, Bloomberg publica revistas y libros BLOOMBERG PRESS (R) para profesionales de la inversión. Para obtener más información, visite bloomberg. Chicago Mercantile Exchange Inc. (cme) es el mayor y más diverso intercambio financiero del mundo. Como mercado internacional, CME reúne a compradores y vendedores en la plataforma de comercio electrónico de CME Globex y en sus negocios. CME ofrece futuros y opciones sobre futuros principalmente en cuatro áreas de productos: tasas de interés, índices bursátiles, divisas y materias primas. El intercambio movió cerca de 1.4 mil millones diarios en pagos del establecimiento en 2005 y manejó 45.8 mil millones en depósitos de garantía al 30 de diciembre de 2005, incluyendo 3.2 mil millones en depósitos para productos no-CME. CME es una subsidiaria de propiedad total de Chicago Mercantile Exchange Holdings Inc. (NYSE, Nasdaq: CME), que forma parte del Índice Russell 1000 (R). Chicago Mercantile Exchange, CME, el logotipo del globo y CME Globex son marcas registradas de Chicago Mercantile Exchange Inc. E-mini es una marca comercial de CME. Más información sobre CME y sus productos está disponible en el sitio web de CME en cme. Copyright (C) 2006 PR Newswire. Todos los derechos reservados. Noticias Proporcionadas por COMTEXIntroducción A Trading Eurodollar Futures Fácilmente confundido con el par de divisas EUR / USD o futuros de Euro FX. Los eurodólares no tienen nada que ver con la moneda única europea que se lanzó en 1999. Más bien, los eurodólares son depósitos a plazo denominados en dólares estadounidenses y mantenidos en bancos fuera de los Estados Unidos. Un depósito a plazo es simplemente un depósito bancario que genere intereses con una fecha de vencimiento especificada. Como resultado de estar fuera de las fronteras de Estados Unidos, los eurodólares están fuera de la jurisdicción de la Reserva Federal y están sujetos a un menor nivel de regulación. Dado que los eurodólares no están sujetos a las regulaciones bancarias estadounidenses, el mayor nivel de riesgo para los inversores se refleja en tasas de interés más altas. El nombre eurodólares se deriva del hecho de que inicialmente los depósitos denominados en dólares se mantenían en gran medida en bancos europeos. Al principio, estos depósitos eran conocidos como dólares del eurobank. Sin embargo, los depósitos denominados en dólares estadounidenses se mantienen ahora en centros financieros de todo el mundo y se denominan eurodólares. Del mismo modo, el término euro moneda se utiliza para describir la moneda depositada en un banco que no se encuentra en el país de origen donde se emitió la moneda. Por ejemplo, el yen japonés depositado en un banco en Brasil sería definido como euro moneda. Historia de los eurodólares Después de la conclusión de la Segunda Guerra Mundial, la cantidad de depósitos en dólares de los Estados Unidos se mantuvo fuera de los Estados Unidos aumentó considerablemente. Entre los factores que contribuyeron a ello figuraron el aumento del nivel de las importaciones a los Estados Unidos y la ayuda económica a Europa como resultado del Plan Marshall. El mercado del eurodólar remonta sus orígenes a la era de la Guerra Fría de los años cincuenta. Durante este período, la Unión Soviética comenzó a mover sus ingresos denominados en dólares, derivados de la venta de productos básicos como el crudo. Fuera de los bancos de los Estados Unidos. Esto se hizo para evitar que los Estados Unidos pudieran congelar sus activos. Desde entonces, los eurodólares se han convertido en uno de los mayores mercados de dinero a corto plazo del mundo y sus tasas de interés han surgido como un punto de referencia para la financiación corporativa. El contrato de futuros de eurodólares fue lanzado en 1981 por la Chicago Mercantile Exchange (CME), marcando el primer contrato de futuros liquidado en efectivo. Al vencimiento, el vendedor de contratos de futuros liquidados en efectivo puede transferir la posición de efectivo asociada en lugar de realizar una entrega del activo subyacente. Los futuros del eurodólar fueron negociados inicialmente en el piso superior de la Bolsa Mercantil de Chicago en su pozo más grande, que acomodó a hasta 1.500 comerciantes y empleados. Sin embargo, la mayoría de los futuros de eurodólares que negocian ahora se realiza electrónicamente. El instrumento subyacente en los futuros de eurodólares es un depósito a plazo en eurodólares, con un valor principal de 1.000.000 con un vencimiento de tres meses. El símbolo de contrato de eurodólares de protesta abierta es ED y el símbolo de contrato electrónico es GE. El comercio electrónico de los futuros del eurodólar tiene lugar en la plataforma de comercio electrónico CME Globex. Domingo a viernes de 5:00 p. m. - 4:00 p. m. tiempo central. Los meses de vencimiento son marzo, junio, septiembre y diciembre, al igual que con otros contratos de futuros financieros. El tamaño de la señal (fluctuación mínima) es de un cuarto de punto base (0,0025 6,25 por contrato) en el mes de vencimiento más cercano y la mitad de un punto base (0,005 12,50 por contrato) en todos los otros meses del contrato. El apalancamiento utilizado en futuros permite que un contrato se negocie con un margen de alrededor de 1.000. Los eurodólares han crecido hasta convertirse en el principal contrato ofrecido a la CME en términos de volumen medio diario y de interés abierto. A partir del tercer trimestre de 2013, los eurodólares superaron ampliamente los futuros de E-Mini SampP 500, crudo y bonos del Tesoro a 10 años en el volumen de negociación diario medio y los intereses abiertos. El precio de los futuros de eurodólares refleja la tasa de interés ofrecida en depósitos denominados en dólares estadounidenses mantenidos en bancos fuera de Estados Unidos. Más específicamente, el precio refleja el indicador de mercado de la tasa de interés LIBOR a 3 meses del dólar estadounidense anticipada en la fecha de liquidación del contrato. La tasa interbancaria ofrecida en Londres (LIBOR) es una referencia para las tasas de interés a corto plazo en las que los bancos pueden tomar prestados fondos en el mercado interbancario de Londres. Los futuros de eurodólares son un derivado basado en LIBOR. Que refleja la tasa interbancaria ofrecida por Londres para un depósito de 3,000,000 en el extranjero. (Ver Introducción a LIBOR) Los precios de los futuros del Eurodólar se expresan numéricamente utilizando 100 menos el tipo de interés LIBOR implícito a tres meses del dólar estadounidense. Por ejemplo, si un inversionista compra un contrato de futuros de eurodólares a 96,00 y los precios suben a 96,02, esto corresponde a un menor establecimiento implícito de LIBOR en 3,98. El comprador del contrato de futuros habrá hecho 50. (1 punto base, 0.01, es igual a 25 por contrato, por lo tanto un movimiento de 0.02 es igual a un cambio de 50 por contrato.) Cobertura con Futuros Eurodólares Los futuros Eurodólares proporcionan un medio efectivo para Empresas y bancos para asegurar una tasa de interés por el dinero que planea tomar prestado o prestar en el futuro. El contrato Eurodollar se utiliza para cubrir los cambios en la curva de rendimientos durante varios años en el futuro. Por ejemplo: Digamos que una empresa sabe en septiembre que tendrá que pedir prestado 8 millones en diciembre para hacer una compra. Recordemos que cada contrato de futuros de eurodólares representa un depósito de 1.000.000 de tiempo con un vencimiento de tres meses. La compañía puede protegerse contra un movimiento adverso en las tasas de interés durante ese período de tres meses por la venta corta de 8 de diciembre Eurodólares contratos de futuros, lo que representa los 8 millones necesarios para la compra. El precio de los futuros de eurodólares refleja la tasa interbancaria ofrecida en Londres (LIBOR) en el momento de la liquidación, en este caso, diciembre. A corto vendiendo el contrato de diciembre, la empresa se beneficia de un movimiento ascendente de las tasas de interés, reflejado en los precios de los futuros del eurodólar de diciembre. Supongamos que el 1 de septiembre el precio del contrato de futuros de eurodólares de diciembre fue de 96.00, lo que implica una tasa de interés de 4.0 y que al vencimiento en diciembre el precio final de cierre es de 95.00, reflejando una tasa de interés más alta de 5.0. Si la compañía hubiera vendido los contratos del Eurodólar el 8 de diciembre a 96,00 en septiembre, habría aprovechado 100 puntos básicos (100 x 25 2,500) en 8 contratos, equivalentes a 20.000 (2.500 x 8) cuando cubrió la posición corta. De esta manera, la compañía pudo compensar la subida de los tipos de interés, bloqueando efectivamente el LIBOR anticipado para diciembre, ya que se reflejó en el precio del contrato de Eurodólar de diciembre en el momento en que realizó la venta corta en septiembre. Especulando con Futuros Eurodólares Como un producto de tipo de interés, las decisiones políticas de la Reserva Federal de los Estados Unidos tienen un impacto importante en el precio de los futuros del eurodólar. La volatilidad en este mercado se ve normalmente en torno a los importantes anuncios del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) y los lanzamientos económicos que podrían influir en la política monetaria de la Reserva Federal. Un cambio en la política de la Reserva Federal para bajar o elevar las tasas de interés puede tener lugar durante un período de años. Los futuros del Eurodólar se ven afectados por estas grandes tendencias de la política monetaria. Las calidades a largo plazo de las tendencias de los futuros del eurodólar hacen que el contrato sea una opción atractiva para los comerciantes que utilizan estrategias de tendencia. Considere el siguiente gráfico entre 2000 y 2007, donde el eurodólar tendencia hacia arriba durante 15 meses consecutivos y más tarde la tendencia inferior durante 27 meses consecutivos. Figura 1: Los eurodólares han mostrado históricamente largos periodos de tendencias de movimiento de precios entre períodos largos de negociación lateral. Los altos niveles de liquidez junto con niveles relativamente bajos de volatilidad intradía crean una oportunidad para los comerciantes que utilizan un mercado que hace el estilo de negociar. Los comerciantes que usan esta estrategia no direccional hacen pedidos sobre la oferta y la oferta simultáneamente, intentando capturar la propagación. Estrategias más sofisticadas como el arbitraje y la propagación contra otros contratos también son utilizadas por los comerciantes en el mercado de futuros del eurodólar. El diferencial de TED es la diferencia de precio entre los tipos de interés de los contratos de futuros a tres meses para los bonos del Tesoro de Estados Unidos y los contratos de tres meses para los eurodólares con los mismos meses de vencimiento. TED es una sigla que utiliza T-Bill y ED, el símbolo para el contrato de futuros del eurodólar. Este diferencial es un indicador del riesgo de crédito, un aumento o una disminución en el diferencial de TED refleja el sentimiento sobre el nivel de riesgo de incumplimiento de los préstamos interbancarios. Los eurodólares son a menudo pasados ​​por alto por los comerciantes minoristas que tienden a gravitar hacia los contratos de futuros que ofrecen más volatilidad a corto plazo, como el E-mini SampP o petróleo crudo. Sin embargo, el nivel profundo de la liquidez y las calidades a largo plazo del mercado del eurodólar presentan oportunidades interesantes para los comerciantes de futuros pequeños y grandes por igual. Futuros Eurodólares Desde la Segunda Guerra Mundial la cantidad de dólares estadounidenses en el extranjero aumentó considerablemente. Esto significaba que los bancos extranjeros tenían dólares estadounidenses bajo su custodia y su jurisdicción. Hoy en día, el eurodólar tampoco está bajo la jurisdicción de la Reserva Federal, ya que se trata de un depósito a plazo en dólares estadounidenses en bancos extranjeros. Hay márgenes más altos en el Eurodólar como resultado de un menor número de regulaciones. Un uso común para los contratos de futuros de Eurodólar es que una empresa o un banco garantice la tasa de interés actual sobre el dinero que espera pedir prestado en un momento posterior. Eurodollar Contract Specifications Eurodollar Depósito a Plazo con un valor principal de USD 1.000.000 con un vencimiento de tres meses. Citado en los puntos del índice LIBOR de tres meses IMM o 100 menos la tasa sobre una base anual durante un año de 360 ​​días (por ejemplo, una tasa de 2,5 se citará como 97,50). 1 punto base .01 25. Tamaño de la señal (fluctuación mínima) Un cuarto de punto base (0,0025 6,25 por contrato) en el mes de vencimiento más cercano La mitad de un punto base (0,005 12,50 por contrato) en todos los otros meses del contrato . El nuevo contrato de primer mes comienza a cotizar en incrementos de 0,0025 en la misma fecha de negociación que el último día de negociación del contrato de vencimiento del mes anterior. Mar, Jun, Sep, Dec, que se extiende por 10 años (total de 40 contratos) más los cuatro vencimientos en serie más cercanos (meses que no están en el ciclo trimestral de marzo). El nuevo mes del contrato que termina 10 años en el futuro se enumera el martes después de la expiración del mes del contrato trimestral delantero. Último día de negociación El segundo día laborable bancario de Londres antes del tercer miércoles del mes de vencimiento del contrato. La negociación en el contrato de vencimiento se cierra a las 11:00 a. m. de Londres Hora del último día de negociación. Datos Eurodólares Los futuros Eurodólares representan los tipos de interés más negociados en todo el mundo. Los futuros Eurodólares pueden utilizarse como herramienta de cobertura para las fluctuaciones de tipos en los propios Eurodólares. Se pueden emplear varias estrategias comerciales con los futuros de Eurodólares, incluidos paquetes, paquetes, mariposas y la capacidad de mantener posiciones cortas y largas. 85 de los futuros Eurodólares se negocian en la plataforma CME Globex. Este comercio electrónico ofrece precios de mercado en tiempo real y transparencia. Es importante señalar que los Eurodólares son de bajo riesgo, pero no de riesgo. Última actualización May 13, 2012 Información adicional Entradas recientes sobre Eurodollar Market Spotlight: Eurodollar (2/12/2015) - Desde la Segunda Guerra Mundial, la cantidad de dólares estadounidenses en el extranjero aumentó considerablemente. Esto significaba que los bancos extranjeros tenían dólares estadounidenses bajo su custodia y su jurisdicción. Hoy en día, el Eurodólar tampoco está bajo la jurisdicción de la Reserva Federal, ya que es un depósito en dólares estadounidenses en bancos extranjeros. Primary Sidebar Elevar su comercio Por qué elegí DT Me informan sobre cada gran informe que viene, puedo llamar y hablar directamente a una persona sin tener que hablar con una máquina o sentarse en espera. Son muy útiles con todo mi x02026 Leer más en nuestras palabras La Relación Broker-Cliente es sacrosanta. Mi objetivo es proporcionar a los clientes el mejor servicio, la transparencia y la orientación posible. Cualquier cosa menos es inaceptable. Suscríbase al boletín de noticias dt y reciba nuestra actualización semanal del mercado junto con las notificaciones sobre los próximos eventos y los informes especiales. Su privacidad es importante para nosotros. Consulte nuestra política de privacidad para obtener más información. Últimos Tweets Nuevo a los futuros de la energía CME Grupos Pete Mulmat y nuestro propio Andrew Pawielski explicar WTI Crudo vs Brent Crudo: t. co/QVw5oGnm4U Hace 5 Horas a través de Buffer CMEs Instant Web Lecciones son perfectas para nuevos comerciantes experimentados amperio que buscan para retocar los basicos. Pruebe a cabo: t. co/K7ZC6mveF3 Hace un tiempo 22 Horas a través de Buffer Encuentre una ronda de mercados de ganado amp lo que debe buscar en la semana por delante en Cattlemans Asesoramiento: t. co/LP6fDLz8Xz Tiempo hace 24 Horas a través de Buffer Copyright xA9 2016 XB7 Daniels Trading. Todos los derechos reservados. Este material se transmite como una solicitación para entrar en una transacción de derivados. Este material ha sido preparado por un corredor de Daniels Trading que ofrece comentarios sobre el mercado de investigación y recomendaciones comerciales como parte de su solicitud de cuentas y solicitud de operaciones, sin embargo, Daniels Trading no mantiene un departamento de investigación como se define en CFTC Regla 1.71. Daniels Trading, sus principales, corredores y empleados pueden operar en derivados para sus propias cuentas o para las cuentas de otros. Debido a diversos factores (como la tolerancia al riesgo, los requisitos de margen, los objetivos comerciales, las estrategias a corto plazo y las estrategias a largo plazo, el análisis técnico y fundamental del mercado y otros factores), dicha negociación puede dar lugar a la iniciación o la liquidación de posiciones distintas de O contraria a las opiniones y recomendaciones contenidas en ellas. El desempeño pasado no es necesariamente indicativo del desempeño futuro. El riesgo de pérdida en contratos de futuros o opciones de productos básicos puede ser sustancial y, por lo tanto, los inversionistas deben comprender los riesgos involucrados en la toma de posiciones apalancadas y deben asumir la responsabilidad de los riesgos asociados con dichas inversiones y sus resultados. Debe considerar cuidadosamente si tal negociación es adecuada para usted a la luz de sus circunstancias y recursos financieros. 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